藍(lán)鯨新聞12月10日訊（記者 金磊）12月9日晚間，紫金銀行公告稱，截至2024年12月9日，“紫銀轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價格已觸發(fā)向下修正條款。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，鑒于“紫銀轉(zhuǎn)債”距離存續(xù)期屆滿尚遠(yuǎn)，綜合考慮公司的基本情況、股價走勢、市場環(huán)境等多重因素，以及對公司長期穩(wěn)健發(fā)展與內(nèi)在價值的信心，為維護(hù)全體投資者的利益，公司董事會決定本次不向下修正“紫銀轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價格。

　　從2025年6月10日開始重新起算，若再次觸發(fā)“紫銀轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價格的向下修正條款，屆時公司董事會將再次召開會議決定是否行使“紫銀轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價格的向下修正權(quán)利。

　　據(jù)了解，“紫銀轉(zhuǎn)債”于2020年7月23日發(fā)行，發(fā)行總額45億元，債券期限6年，其初始轉(zhuǎn)股價格為4.75元/股，此前轉(zhuǎn)股價格經(jīng)歷了四次調(diào)整。

　　2021年6月15日因年度利潤分配調(diào)整為4.65元/股；2021年8月10日因滿足轉(zhuǎn)股價格向下修正的條件而調(diào)整為4.05元/股；2022年6月13日因年度利潤分配調(diào)整為3.95元/股；2023年6月16日再度因年度利潤分配調(diào)整為3.85元/股。

　　大多數(shù)銀行發(fā)行轉(zhuǎn)債的目的是為了補(bǔ)充核心資本，而只有在可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后才能實(shí)現(xiàn)這一補(bǔ)充，下修轉(zhuǎn)股價格后，可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價值會得到提升，有利于提振債券持有人的轉(zhuǎn)股意愿。同時可轉(zhuǎn)債順利轉(zhuǎn)股也能幫助銀行補(bǔ)充核心一級資本，可謂一舉兩得。

　　那么在下修條款被觸發(fā)時，為何紫金銀行一直選擇不下修可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價格呢？

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價格不得低于最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)，并且該規(guī)定同樣適用于轉(zhuǎn)股價下修。部分標(biāo)的轉(zhuǎn)股價已經(jīng)遠(yuǎn)低于每股凈資產(chǎn)，銀行轉(zhuǎn)債通過下修輔助贖回的渠道受到較大制約。

　　截至2024年9月30日，紫金銀行的凈資產(chǎn)為5.26元，而“紫銀轉(zhuǎn)債”最新的轉(zhuǎn)股價格為3.75元/股，因此紫銀轉(zhuǎn)債當(dāng)前并不具備轉(zhuǎn)股價下修的空間。

　　目前來看，除了紫金銀行外，多只銀行可轉(zhuǎn)債到期轉(zhuǎn)股情況并不樂觀。

　　張家港行在2018年11月12日向社會公開發(fā)行面值總額25億元人民幣的可轉(zhuǎn)換公司債券，張行轉(zhuǎn)債已在11月13日正式摘牌，未轉(zhuǎn)股的張行轉(zhuǎn)債余額為人民幣1362，543，700元，占張行轉(zhuǎn)債發(fā)行總量的比例為54.50%。

　　根據(jù)無錫銀行年初的公告，摘牌時未轉(zhuǎn)股的無錫轉(zhuǎn)債余額為26.84億元，占無錫轉(zhuǎn)債發(fā)行總量的比例為89.49%。這意味著此輪無錫轉(zhuǎn)債發(fā)行，并未完成核心一級資本補(bǔ)充的目標(biāo)。

　　而“紫銀轉(zhuǎn)債”到期日為2026年7月23日，截至2024年09月30日，累計(jì)共有411000元“紫銀轉(zhuǎn)債”已經(jīng)轉(zhuǎn)換成公司股票，累計(jì)轉(zhuǎn)股數(shù)為92681股，僅占可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股前公司已發(fā)行股份總數(shù)的0.0025%，因此從這個角度來看，紫金銀行可轉(zhuǎn)債想要順利轉(zhuǎn)股補(bǔ)充核心一級資本的壓力還是不小的。