為企業(yè)和政府提供數(shù)據(jù)分析工具的Palantir(PLTR.US)股價(jià)今年迄今大漲近150%，這得益于該公司在9月被納入標(biāo)普500指數(shù)、以及其在利用人工智能方面的成功。

不過(guò)，華爾街分析師并不認(rèn)為Palantir股價(jià)的強(qiáng)勁勢(shì)頭將持續(xù)下去。分析師們對(duì)該股的平均目標(biāo)價(jià)意味著該股未來(lái)12個(gè)月有超過(guò)30%的下跌空間。分析師們的謹(jǐn)慎主要源自Palantir的高估值，該股的預(yù)期市盈率超過(guò)100倍，較其他人工智能公司有很大溢價(jià)。相比之下，“AI霸主”英偉達(dá)(NVDA.US)的預(yù)期市盈率約為37倍，同樣受益于人工智能相關(guān)利好的軟件公司甲骨文(ORCL.US)的預(yù)期市盈率僅為26倍。

以Brian Gesuale為首的Raymond James分析師在最近的一份報(bào)告中表示，Palantir的股票“需要鞏固過(guò)去幾年的巨大漲幅”。分析師下調(diào)了對(duì)Palantir的評(píng)級(jí)，并補(bǔ)充稱，股價(jià)上漲意味著Palantir在下個(gè)月公布業(yè)績(jī)時(shí)“沒(méi)有犯錯(cuò)的余地”。

華爾街分析師對(duì)Palantir的前景普遍悲觀。在Bloomberg追蹤的21位分析師中，只有4位建議買入該股，其余10位給出“持有”評(píng)級(jí)、7位給出“賣出”評(píng)級(jí)。

一些Palantir的投資者也認(rèn)為，該股在大幅上漲后可能會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)。Equity Armor Investments LLC的投資組合經(jīng)理Joe Tigay表示：“Palantir漲得太快了，估值如此之高，可能會(huì)因?yàn)閴南⒍碌?。?/p>

Palantir在8月初公布的2024年第二季度業(yè)績(jī)顯示，營(yíng)收同比增長(zhǎng)27%至6.78億美元，好于市場(chǎng)預(yù)期的6.528億美元;凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20%至1.34億美元，大幅超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期的8280萬(wàn)美元;調(diào)整后的息稅折舊攤銷前利潤(rùn)(EBITDA)則高達(dá)2.62億美元，同比大幅增長(zhǎng)39%。第二季度業(yè)績(jī)顯示出，在Palantir基于全新的生成式AI技術(shù)所打造出的“Palantir人工智能平臺(tái)”大力推動(dòng)之下，該公司持續(xù)擴(kuò)大其商業(yè)與政府業(yè)務(wù)規(guī)模。

更令投資者興奮的是，Palantir將其2024年的總營(yíng)收指引區(qū)間上調(diào)至27.4億美元至27.5億美元之間，而分析師普遍預(yù)期為27億美元附近;該公司還將今年調(diào)整后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)指引區(qū)間大幅度上調(diào)至9.66億美元至9.74億美元，而分析師普遍預(yù)期在8.83億美元附近。

Palantir將于11月公布2024年第三季度業(yè)績(jī)。分析師目前預(yù)計(jì)，該公司Q3營(yíng)收將同比增長(zhǎng)26%至7.02億美元。此外，投資者也將關(guān)注該公司新客戶的最新情況。Joe Tigay表示：“我更關(guān)心的是該公司的客戶總數(shù)。”他補(bǔ)充稱，在短期內(nèi)，對(duì)Palantir來(lái)說(shuō)，增加客戶比盈利更重要。

Palantir在2023年重磅推出Palantir人工智能平臺(tái)(AIP)受到廣泛關(guān)注，并已被全球超100個(gè)組織大規(guī)模使用，包括醫(yī)療保健和汽車行業(yè)。今年，Palantir的人工智能工具吸引力包括哥倫比亞廣播公司、通用磨坊和Aramark Services在內(nèi)的新客戶。該公司還繼續(xù)贏得美國(guó)及其盟友政府機(jī)構(gòu)的大合同，而政府收入占該公司總營(yíng)收的大部分。

Wealth Consulting Group首席投資官Jim Worden表示，雖然Palantir的股價(jià)在業(yè)績(jī)公布后可能會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，但這并不一定是壞事，而且可能意味著該股有更多的上行空間。Jim Worden認(rèn)為，Palantir與政府機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)往來(lái)提供了一個(gè)“錨”。他表示，Palantir擁有“先發(fā)優(yōu)勢(shì)，政府合同是具有粘性的，轉(zhuǎn)換成本很高”。

ClearBridge Investments LLC董事兼高級(jí)研究分析師Hilary Frisch指出，Palantir需要在吸引更多客戶方面取得切實(shí)進(jìn)展。分析師補(bǔ)充稱，Palantir近期的上漲可能是由散戶投資者、而不是機(jī)構(gòu)投資者推動(dòng)的，而該股最近被納入標(biāo)普500指數(shù)可能引發(fā)了一些波動(dòng)，這意味著該公司將被納入主要投資者持有的指數(shù)跟蹤基金。分析師表示，在被納入主要指數(shù)后，公司往往需要花一些時(shí)間增長(zhǎng)至與其估值匹配的水平。