專題：2024基金行業(yè)年終大盤點(diǎn)：誰將奪冠？ETF市場(chǎng)加速“吸金”

　　近期，隨著股市回暖，投資者對(duì)權(quán)益投資的熱情又高漲了起來。但從資產(chǎn)配置的角度來說，能降低投資組合波動(dòng)、增強(qiáng)投資組合風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的“壓艙石”依然是“必選項(xiàng)”。自資本新規(guī)實(shí)施后，“剛兌”產(chǎn)品逐漸消失。債基以其相對(duì)穩(wěn)定的收益和較小的波動(dòng)性，成為資產(chǎn)配置“壓艙石”的上佳選擇。本文將盤點(diǎn)今年以來基金規(guī)模在20億元以上的偏債混合型基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)>>

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截止2023年12月31日，規(guī)模在20億以上的偏債混合型基金有25只（A/C類只統(tǒng)計(jì)A類，下同），合計(jì)規(guī)模969.58億元。截止12月18日，2024年底規(guī)模在20億以上的偏債混合型基金有21只，合計(jì)規(guī)模706.81億元。相較于2023年底，今年來數(shù)量減少4只，規(guī)模縮水262.77億元。

　　統(tǒng)計(jì)規(guī)模在50億元的基金，今年僅剩下三只，分別為睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有A，最新規(guī)模76.82億元；安信穩(wěn)健增利A，最新規(guī)模67.76億元；招商瑞文A，最新規(guī)模66.56億元。

　　盤點(diǎn)今年偏債混合型基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)，上述21只基金中，共有20只基金取得正收益。

　　截止12月18日，暫獲2024偏債混合型基金（20億規(guī)模以上）業(yè)績(jī)漲幅榜首的為安信民穩(wěn)增長(zhǎng)A，今年來回報(bào)16.98%，最新規(guī)模21.35億元。暫獲榜二的是睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有A，今年來回報(bào)12.94%，最新規(guī)模76.82億元。暫獲榜三的是安信穩(wěn)健增利A，今年來回報(bào)11.16%，最新規(guī)模67.76億元。

　　數(shù)據(jù)來源：Wind，截止至20241218

　　安信民穩(wěn)增長(zhǎng)A（008809）成立于2020年1月14日，基金經(jīng)理為張翼飛。從規(guī)模水平來看，安信民穩(wěn)增長(zhǎng)A是今年為數(shù)不多規(guī)模增長(zhǎng)的產(chǎn)品，相較于2023年末規(guī)模增長(zhǎng)5.06億元。

　　數(shù)據(jù)來源：天天基金

　　從長(zhǎng)期業(yè)績(jī)來看，該基金表現(xiàn)較為優(yōu)異。成立來漲幅達(dá)57.06%，近三年漲幅達(dá)28.12%，近兩年漲幅達(dá)14.14%，近一年漲幅達(dá)19.80%，四分位排名優(yōu)秀，同類排名靠前。

　　另外，富國(guó)天興回報(bào)A、嘉實(shí)穩(wěn)裕A、招商瑞陽A、南方安泰A、鵬華招華一年持有A的漲幅也較為靠前。

　　從規(guī)模增長(zhǎng)來看，截止至12月18日，由廣發(fā)基金經(jīng)理宋倩倩管理的廣發(fā)聚泰A（001355）表現(xiàn)亮眼，相較于2023年末規(guī)模增長(zhǎng)達(dá)到30.27億元，最新規(guī)模41.42億元。該基金成立于2015年6月8日，今年來回報(bào)4.44%。

　　公開資料顯示，宋倩倩現(xiàn)任管理規(guī)模996.57億元，接近千億。宋倩倩在三季報(bào)中表示，2024年三季度，債券市場(chǎng)收益率整體呈現(xiàn)震蕩下行態(tài)勢(shì)，利率債和信用債的表現(xiàn)有所分化。展望四季度，預(yù)計(jì)債券市場(chǎng)的主線在于基本面修復(fù)情況和宏觀政策。9月底以來，宏觀政策著手提振經(jīng)濟(jì)信心，貨幣和財(cái)政政策力度均較大，強(qiáng)預(yù)期之下投資者行為波動(dòng)較大。但經(jīng)濟(jì)基本面修復(fù)斜率仍依賴于財(cái)政政策發(fā)力和政策對(duì)明年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)的定調(diào)，后續(xù)重點(diǎn)觀察基本面的修復(fù)情況。整體來看，四季度債市面臨的擾動(dòng)因素較多、處于高波動(dòng)階段，久期操作難度加大，但票息價(jià)值有所修復(fù)。